Инвестирането във взаимни фондове е най-известният инструмент за дългосрочни колективни инвестиции. Същността на инвестирането е, че хората чрез управляващи компании, които често попадат под банките, инвестират парите си в различни избрани взаимни фондове.
Видове фондове
Добре е да изберете най-печелившия фонд?
Изборът на фонд въз основа на това колко сте успели да спечелите за даден период (например през последната година) може да изглежда като примамлива идея, но със сигурност не е начин, който бихме препоръчали.
Основната причина е предупреждение, което всички инвеститори трябва да имат предвид: минали доходи не са гаранция за бъдещи. Ако един или два фонда постигнат изключителни резултати през дадена година, това обикновено е резултат от изключително благоприятно събитие, което не трябва да се повтаря.
Типичен пример може да бъде инвестиция в компания, която конкурентът решава да купи. В такива ситуации цената на акциите на придобитото дружество ще скочи стремително, а заедно с това и ефективността на всеки фонд, който е инвестирал в него. Подобни извънредни ситуации приемат много форми и въпреки че те стават управители на фондове за шампиони, те не казват нищо за това как те могат да процъфтяват в бъдеще.
Статистиката предупреждава да не се насочват фондове с най-висока доходност.
По-голямата част от тях изпитват много лоши периоди след период на печалба над средните, когато изостават от конкуренцията на пазара. Така че, ако възвръщаемостта на високите фондове може да предложи нещо полезно, тогава кои средства трябва да избягвате?.
Как парите са защитени във фондове?
Парите, инвестирани във взаимни фондове, не са защитени от никоя система, която би била сравнима с напр. със защита на депозитите в търговските банки.
Ако стойността на вашата инвестиция падне, никой няма да ви компенсира за претърпената загуба. Това е и причината, поради която трябва да вземете предвид вземането на решение при избора на конкретен фонд.
Гарантирани средства
Малка група фондове се състои от т.нар гарантирани средства, в които е възможно да се инвестира без риск от загуба на първоначалния капитал. Ако мислите за тях, погледнете внимателно как е формулирана гаранцията. При определени обстоятелства обещаните гаранции може да не се прилагат.
Фондът може да фалира?
Фондът се състои от финансови инвестиции и активите в него не са собственост на управляващото дружество, което управлява фонда. Следователно е необходимо да се разграничи какво се крие зад такъв страх. Рискът компанията да управлява фонда да фалира или възможността самият фонд да фалира?
Взаимните фондове не могат да фалират като компании.
От гледна точка на инвеститора, единственият риск е спад в пазарната стойност на инвестициите, които са собственост на фонда. Той може да варира, но е практически невъзможно да достигне нула. Това би означавало, че стойността на компаниите (в случай на дялови фондове) е нула, че те нямат цена. Подобен сценарий е практически изключен.
Друга ситуация може да възникне, ако мениджърът на фонда попадне в беда. В този случай обаче отделната собственост защитава инвеститорите, тъй като инвестициите във фондовете не са собственост на управителя и неговите потенциални трудности по никакъв начин не се предават на самите инвеститори.