Основата за квалифицирано вземане на решения в областта на финансовото управление е финансовият анализ. Финансовият анализ оценява компанията от няколко гледни точки. От резултатите му предприемачът научава дали има дълг или има достатъчна ликвидност.

реши

Финансовият анализ е част от финансовото планиране

Наблюдението на финансовите показатели на компанията е инструмент за диагностика на нейното здраве. Той действа като обратна връзка, отразяваща дейността на компанията. Целта на финансовия анализ е да помогне на предприемача да разкрие положителни или отрицателни тенденции от миналото. Мениджърът трябва да отговори на тях с подходящи мерки.Резултатите, получени чрез финансов анализ, са основен критерий за икономически решения.

Резултатът от финансовия анализ е няколко показателя, като правилното им тълкуване е особено важно. Финансовият анализ трябва да се съставя на редовни интервали (тримесечни, месечни), за да се осигури приемственост и съпоставимост. От една страна, за изчисленията се използват софтуерни програми, спестяващи време, но предприемачът може и сам да съставя финансовия анализ. В същото време тя черпи информация главно от счетоводството. Следователно основата за финансовия анализ са:

  • Счетоводство
  • Ках поток
  • Обмен
  • Брой служители
  • Пазарен анализ

Финансовият анализ се състои от редица показатели. Най-добре известни са показателите за съотношение, но се използват и обобщени индекси и стойностни показатели. Основните съотношения са:

  • ефективност на разходите
  • дейност
  • ликвидност
  • задлъжнялост

Показатели за рентабилност

Показателите за рентабилност изразяват възвръщаемостта на инвестициите в бизнеса. Те оценяват цялостната ефективност на компанията, т.е. колкото по-висок е показателят, толкова по-добре за предприемача. Данните се получават от баланса и отчета за приходите и разходите. Те се основават най-вече на дела, където числителят е елемент, за който предприемачът иска да определи своята рентабилност (особено нетна печалба след данъци и приспадане на лихва), а знаменателят е капитал или продажби.

Показатели за активност

Индикаторите за дейност обикновено оценяват как предприятието е в състояние да използва активите си и определя капитала, обвързан с активите. Резултатът е или оборот, т.е. броят на оборотите за определен период от време или времето на оборота (например в дни). С оборота, колкото повече обороти, толкова по-малко средства са обвързани, което увеличава печалбите. Целта е да се намали времето за изпълнение и по този начин да се увеличат печалбите.

  • Оборот на общите активи = продажби/активиИнтерпретация: Той ви казва колко пъти всички активи на компанията се обръщат за една година. В идеалния случай стойността му трябва да бъде около 1.
  • Време на оборота на запасите = инвентар/(продажби/365 дни)Интерпретация: Той изразява средния брой дни, през които активите на компанията са обвързани с етапа на потребление (суровини, материали) или продажби (готови продукти). Като цяло по-краткото време за оборот е по-изгодно за предприемача.
  • Време на оборот на вземанията = краткосрочни вземания/дневни продажбиИнтерпретация: Той изразява периода на погасяване на вземанията в дни. Този показател трябва да бъде близък до стойността на средния матуритет на фактурите.
  • Време на оборот на пасивите = дългосрочни задължения/дневни продажбиИнтерпретация: Той изразява колко бързо компанията успява да изплати своите задължения. За да се осигури гладко краткосрочно финансиране, показателят трябва да достигне по-висока стойност от времето на оборота на вземанията.

Коефициенти на ликвидност

Ликвидността означава колко бързо и на каква цена е възможно да се превърнат определени форми на собственост в пари. Ликвидността се отнася до способността на компанията да изплаща задълженията си навреме. Недостатъчната ликвидност може да означава несъстоятелност за предприемача и да доведе до фалит.

Съотношения на дълга

Показателите за задлъжнялост изразяват степента на зависимост на компанията от чуждестранните ресурси в сравнение със собствените ресурси. Въпреки че определено ниво на задлъжнялост е допустимо за дадена компания, твърде високата стойност може да означава сериозни финансови проблеми. Задължението оптимално допринася за по-добра рентабилност.

  • Задължение = чуждестранен капитал/общо активиИнтерпретация: Той изразява общата задлъжнялост на компанията. Колкото по-висок е показателят, толкова по-висок и по-опасен е дълга. Стойността на индикатора трябва да бъде в диапазона от 0,3 до 0,6.
  • Кредитен риск = чуждестранен капитал/собствен капиталИнтерпретация: Той изразява общата задлъжнялост на компанията. Колкото по-висок е показателят, толкова по-висок и по-опасен е дълга.
  • Покритие на лихвите = ЕБИТ/разходи за лихвиИнтерпретация: Той изразява колко пъти печалбата надвишава лихвеното плащане. Този показател се следи от банките при предоставяне на заеми. Индикаторът трябва да достигне стойност по-висока от 3, в идеалния случай в диапазона 4 до 6.