20.6. 2008 12:14 Средните банки показаха различни пътища към по-висока рентабилност.

главно

Бегъл поглед върху класирането на финансовите институции според размера на печалбата разкрива къде банковият бизнес печели най-много. Еднозначно в търговията на дребно.

Това е важно за седемте банки с най-високи печалби, а за някои от тях дори решаваща част от техния бизнес. Заедно тези седем представляват над 85 процента от всички банкови печалби. Миналата година и по график.

Единицата на рентабилност е Slovenská sporiteľňa за втора поредна година, суверенен лидер в предоставянето на банкови услуги на населението. Постигна не само най-високата абсолютна печалба, но и най-силната възвръщаемост на собствения капитал. Той го оцени за австрийския си собственик за втори пореден път с почти 24 процента.

Номер две в търговията на дребно, Všeobecná úverová banka (VÚB), също е номер две по отношение на печалбата. Въпреки факта, че регистрира втори пореден спад на икономическия резултат.

Банката не е успяла да компенсира изцяло недостига на интересни доходности по държавни облигации, които държавата санира преди години, с други приходи. Италианският му собственик все още може да бъде доволен.

Миналата година консолидираната печалба на VUB Group беше значително подобрена от дъщерното й дружество Consumer Finance Holding. Той потвърди, че придобиването на дяла на пазара на извънбанкови заеми е добро решение за банката.

В същото време, след предишното колебание, самата банка отново взе заеми миналата година и по този начин може да се предположи, че ще може да обърне спада на рентабилността. Това е отразено в оперативния резултат през миналата година.

Печалбата на Tatra banka изостава все по-малко от водещия тандем. Въпреки че вече е номер две на пазара на заеми и депозити, когато VUB надрасна своята банка, печалбите му все още не са достатъчни.

Той е силен особено при корпоративното финансиране, където банковите маржове са значително по-ниски, отколкото при търговията на дребно. И именно в търговията на дребно позицията му е най-слабата в сравнение с основните съперници.

Независимо от това печалбите се увеличават редовно. Възвръщаемостта на капитала над 23 процента през миналата година леко изостава от най-успешната Slovenská sporiteľňa.

Значителни подобрения

Докато водещото трио се е отличавало с рентабилност в продължение на много години, не е възможно да се каже за банки на други позиции. Те изоставаха в печалбите дори повече, отколкото в обема на депозитите или заемите.

И тук обаче ситуацията се променя. Най-големият ръст на печалбите през 2007 г. беше регистриран на пазара четири и пет. УниКредит Банк Словакия се подобри значително поради намаляването на оперативните разходи, което беше предизвикано от рационализирането, придружаващо сливането на HVB Bank и UniBanka в началото на миналата година.

Напротив, Československá obchodná banka (ČSOB) увеличи печалбата си за втора поредна година, главно поради нарастването на нетните приходи от лихви и такси.

След силно увеличение на печалбата през 2006 г., Prvá stavebná sporiteľňa показа лек спад през миналата година. Доминиращият играч в сегмента на спестяванията на сгради обаче успя да увеличи допълнително приходите от лихви и такси. По този начин той продължава да генерира оперативен резултат, значително по-висок от ČSOB.

Poštová banka успя да направи изключително значителна промяна в рентабилността нагоре. Той увеличи своя оперативен резултат и печалба след данъци с цели четири пети.

По този начин възвръщаемостта на капитала скочи до 20 процента, което малко хора прогнозираха на банката след години на затруднения и честа смяна на топ мениджърите. В същото време ключът към успеха му изглежда прост: продукт, който банковите конкуренти не предлагат (леснодостъпен заем), и успешна рекламна подкрепа за „банкова поща“.

Резултатът е бързо нарастващи депозити и заеми, всички при голям лихвен спред. Ако Poštová banka не срещне престъпност и скъпите й заеми не станат необслужвани, тя може да раздвижи пазара значително повече от преди. На разположение на мрежата от пощенски станции тя е предопределена да бъде важен играч на пазара на дребно.

Мъките на по-малкия

Докато Poštová banka вече е успяла да намали съотношението между оперативните разходи и приходите (така нареченото съотношение разходи/доходи) до приличните 58 процента, OTP Banka Slovensko все още се притеснява над 70 процента. Volksbank Словакия също се влоши над това ниво.

Най-лошото е Истробанка, която харчи до 84 стотинки за всяка корона на доходите. Въпреки че тези банки са активни в търговията на дребно, те не предлагат нищо съществено различно от големите банкови конкуренти. Те са само по-малки и следователно не се възползват от мащаба. Това води до значително по-ниска рентабилност на техния бизнес.

Dexia banka Slovensko се представи малко по-добре през последните две години. В същото време тя се различаваше от големите играчи - за разлика от Poštová banka - по по-благоприятни лихвени проценти по депозити и отчасти заеми.

Следователно тя работи с по-нисък лихвен спред, но печели нови клиенти по-бързо. Тя обаче има още много работа по пътя си към успеха в търговията на дребно и по-нататъшния растеж на печалбите.

Отделна глава са банките - предимно чуждестранни клонове - които изобщо не обслужват търговията на дребно или само незначително. След по-слаби години най-голямата Citibank (Словакия) се подобри миналата и предишната година.

Традиционно клонът на ING Bank редува по-добри и по-лоши години. Миналата година беше по-добрата. По-новите клонове на чуждестранни банки са все още в процес на изграждане и показват или загуби, или само символични печалби.

Изключение е клонът на J&T Bank. Въпреки кратката си история обаче, трудно може да се счита за новодошъл на словашкия пазар. Групата, към която принадлежи, е у дома си тук и вече можете да го видите в нарастващия бизнес и печалба.

Авторът е главен анализатор на TREND Analyses.