решение

Днес ще се опитам да разсея един мит. Малко дете с пет евро вече може да открие сметка при брокер и да купи ETF днес. Образно казано. Това обаче не е най-добрият избор за всички.

Ако имате някаква промяна за инвестиране и сте малко неясни за това как най-добре да инвестирате, рано или късно ще срещнете преки пътища на ETF и съвети как да отворите сметка и да избегнете скъпи взаимни фондове. Ако можете да правите интернет банкиране, можете да си купите и ETF.

Съгласен съм. Аз самият съм по-привърженик на пасивните инвестиции и от години подчертавам, че най-важните неща при инвестирането са таксите, таксите и за пореден път таксите. Има обаче изключения от всяко правило и днес ще говорим за няколко.

Ако пазарите паднат, пада и ETF

По-скоро това е предупреждение, което трябва да ви е ясно от момента, в който срещнете съкращението ETF. Истинските ETF са евтини и следователно по своята същност пасивно управлявани. Това означава, че те се придържат към избрания индекс и когато започне паниката на фондовия пазар, те ще паднат толкова бързо, колкото индекса. За да стане още по-ясно, докато по време на растежа намирате ETF на върха на най-добре представящите се фондове, по време на криза най-вероятно ще ги намерите точно в противоположния край на таблицата. Въпреки че активно управляваните фондове ще се опитват да разпродадат своите позиции и да намалят загубите, не очаквайте подобно нещо от ETF. Предимствата на пасивните инвестиции вървят ръка за ръка с недостатъците.

Когато активното съобщение има добавена стойност

Популярността на пасивно управляваните ETF произтича от един прост факт. Случайно избраната маймуна на акции може да победи повечето мениджъри на фондове. Много фондове взимат твърде високи такси за услуги под средното ниво и редовното излишък от такси, за да съответства поне на индекса, е трудна задача за мнозина.

Това обаче не е универсално. Съществуват взаимни фондове с добавена стойност. Развиващите се пазари са добър пример. Докато в индекса имате всички най-големи компании на пазара, мениджърът на фонда с познания за местните условия знае кой полудържавен гигант предпочита да не купува, защото той краде там и какво да купи, преди компанията да се появи на основен фондов пазар анализатори.

Преценете сами. В таблицата по-долу избрах няколко ETF и някои от по-добре развиващите се взаимни фондове на развиващите се пазари. Резултатът е в долари за изминалата година към 28 декември 2017 г. и 12 февруари 2018 г. след корекция на пазарите. Изглежда, че взаимните фондове губят пари.

Ще загубите заради неопитността си

Честно казано. Купете и какво тогава? Ще участвате ли активно на финансовия пазар? Когато събитията започнат да падат и Hospodárske noviny публикува статия на първата страница със заглавие Апокалипсис, но четливост, какво ще направите? В най-добрия случай ще забравите за инвестицията си и след няколко десетилетия ще намерите малки активи. В най-лошия случай изпадате в паника, продавате в най-малко удобно време и травмата и тикът в окото ви ще останат с цялата инвестиция.

Не че нещо би ви попречило да правите същото с взаимните фондове, но трябва да покаже дали вашият съветник струва нещо или просто го парадирате. Може би ще ви откажат от нещо, ще се договорят с вас за стратегия или дори ще ви посъветват да продавате, преди да пристигнат статиите за апокалипсиса.

Колко надеждно ще разберете, че инвестирането чрез брокер не е за вас? Ето как, дори след като прочетете няколко статии, не можете да измислите нищо по-добро от това да ми напишете или форум въпрос за кой брокер да си отворите сметка и кои ETF да купите. Е, ако не знаете как да изберете ETF, дори няма да знаете кога да го продадете и тогава вероятно не е за вас. Както купуването, така и продажбата изискват способността да се направи поне основен анализ и да се вземе решение. Независимо дали изпитвате желание да продавате, ще публикувате във форум?

ETF са за активните

Ако искате да зададете постоянна поръчка и да не се притеснявате повече, няма да намерите такива услуги. Тоест без допълнителни такси. За да се възползвате изцяло от евтиния ETF, ще трябва да влизате във вашия брокер всеки месец и да правите поръчка за покупка. Ако искате да инвестирате директно чрез брокер, инвестицията трябва да се превърне във ваше хоби.

И накрая, ETF може дори да не са най-евтините

Вече има индексни взаимни фондове, които са толкова скъпи, колкото евтините ETF. Ако брокерът ви даде разумна входна такса, след като включите таксите за покупка и продажба на брокера, можете да установите, че и двете решения струват еднакво. Дори ако офертата за закупуване на ETF включва някаква допълнителна такса за управление, взаимните фондове може да се окажат значително по-евтини.

Офертата за закупуване на ETF без такси за брокер също не може да бъде награда. Подобна оферта винаги се отнася само за избрани ETF и те може да не са сред най-евтините. Има и ETF с такси на ниво скъпи взаимни фондове.

Светът на инвестициите е сложен;)

Може да се интересувате и от:

  • Ако искате пенсионни спестявания, управляваните спестявания са подходящи.
  • Някои продукти са по-подходящи за спестяване, други по-малко.
  • Инвестирате ли испанско село за вас? Тук ще научите основите.