Ако обмисляте редовно инвестиране и не можете да решите между стабилен фонд и променлив фонд, прочетете.

матей

Някой го харесва бурно

Чудите се кой би предпочел фонд с по-големи колебания и доброволно да поеме повече риск? Защо това всъщност би било добре? („И на кого ще се възползвате?“)

Е, когато става въпрос за редовно инвестиране, само колебанията ще ви позволят да пазарувате евтино. Ще дадем илюстративен пример за два фонда, които са създадени преди година и са спечелили почти еднакви доходи през това време.

Докато първият, наречен Stabilný fond o.p.f. той е консервативен по своята същност, тъй като е облигационен фонд с по-малки колебания, но също така и с по-малки потенциални дългосрочни доходи;

вторият се нарича Active Fund o.p.f., е динамично ориентиран, има значително по-висока потенциална дългосрочна възвръщаемост, но също така носи далеч по-големи колебания в стойността на инвестицията в краткосрочен план.

Въпреки че в примера е разгледан само кратък период от една година, той все пак предполага какви са предимствата на редовното инвестиране във фонд с по-големи колебания.

Да речем, че редовно инвестирате сумата от 50 евро веднъж месечно, винаги на 15-то число от месеца - в стабилния и активен фонд, общо 650 евро. Докато Активният фонд проследяваше фондовите пазари в началото на кратката си година, а през останалото време заличаваше спада, докато не достигна поскъпване от около 4,7% в началото на септември, Стабилният фонд се премести на същите цифри за същия период и без големи колебания, повече или по-малко директно.

Кой от фондовете е спечелил повече при редовна инвестиция? Казвате, защото крайната възвръщаемост е почти еднаква и за двата фонда, така че те вероятно са спечелили инвеститорите еднакви, не?

Не. Стойността на редовните инвестиции в Активния фонд беше с 62 евро по-висока от тази на инвестициите в Стабилния фонд след една година. Причината е по-ниската средна покупна стойност на акциите на фонда. Инвестициите, направени по време на първоначалния спад на фонда в началото на неговото съществуване, спомогнаха за намаляване на средната цена на закупуване на дяловете надолу, докато средната цена на покупка на дяловете на стабилния фонд, която нарасна директно, само се увеличи с течение на времето.

С други думи, Активният фонд даде възможност на инвеститорите да купуват значително по-евтино по време на суинг, докато акциите на Стабилния фонд купуваха на все по-високи цени.

По този начин акциите, закупени в деня на люлеенето на Активния фонд, също донесоха на редовните инвеститори по-висока оценка от закупените по-късно акции.

Веднъж срещу редовно

Ако в началото на съществуването на споменатите средства сте инвестирали цялата сума наведнъж и не сте я инвестирали постепенно, резултатите, разбира се, ще бъдат различни. Но дори и в този пример ще покажем защо е изгодно да се инвестира редовно във фонд с по-големи колебания.

Следователно, ако сте инвестирали до 650 евро в момент, когато фондът е създаден, стойността на инвестицията в края на разглеждания период би била по-малка от 679 и 680 евро за стабилните и активните фондове, съответно. Това е в случая на стабилния фонд по-малко от 22 евро повече, отколкото при редовни инвестиции, но почти 39 евро по-малко, отколкото при редовни инвестиции в активния фонд.

В резултат на това е по-изгодно да се инвестира във фонд с постепенен и стабилен растеж, докато в променлив фонд често е по-изгодно да се инвестира редовно и да се осреднява покупната цена, особено ако покупната цена спадне първо и по-късно към края от отчетния период.нараства. Ако Активният фонд расте само през разглеждания период, резултатът от инвестицията, разбира се, ще бъде в полза на еднократния инвеститор.