Загубата на главата при инвестиране не е проблем. Необходима е само малка корекция на пазара или намаляване на представянето на фонда с 10 - 15 процента и инвеститорите вече търсят по-безопасно убежище за спестяванията си. Ако случаят е такъв за вас, не бързайте. Опитайте се да разгледате естествените колебания на финансовите пазари по различен начин, отколкото в проценти.

partners

Загубата на главата при инвестиране не е проблем. Необходима е само малка корекция на пазара или намаляване на представянето на фонда с 10 - 15 процента и инвеститорите вече търсят по-безопасно убежище за спестяванията си. Ако случаят е такъв за вас, не бързайте. Опитайте се да разгледате естествените колебания на финансовите пазари по различен начин, отколкото в проценти.

Инвеститорите по света са склонни да правят няколко основни грешки. Те започват да изграждат дългосрочни активи, инвестират редовно, но веднага щом пазарите спаднат, планът побеждава емоциите. Резултатът е цикъл, който е обречен на провал: инвеститорите се отърват от своите инвестиции в най-неподходящия момент и когато по-късно, подкрепени от благоприятни развития, те се връщат, обикновено когато пазарите са узрели за по-нататъшна корекция.

Процентите не са всичко

Разбира се, няма универсална инвестиционна препоръка. Всеки инвеститор има различен времеви хоризонт, както и отношение към риска. Представите за него обаче често се изкривяват. Не е приятно да се мисли за възможността за намаляване с 10, 20 или дори 30 процента, но съсредоточаването изключително върху процентите би било грешка. Само защото на такава оптика липсва контекст. В различна ситуация има млади хора, които ще изграждат своите активи за десетилетия напред, а в друга са тези, които вече нямат подобен лукс на времето.

Наблюдаването на спада на пазарите с 30 процента например винаги ще бъде тест за инвестиционна смелост. Въпреки това ще бъде различно за някой, който е започнал да инвестира отдавна и стойността на неговата инвестиция ще бъде например 50 хиляди евро, и различно за инвеститор, който е започнал такъв процес съвсем наскоро и има например хиляди евро в сметката му. В първия случай размерът на загубата би бил 15 000 евро, във втория много по-малко, само триста.

Ключът е стойността на портфейла

В дългосрочен план се прилага ясна логика: колкото по-голям е портфейлът, толкова по-големи са загубите в евро. Инвеститорите обаче трябва да се интересуват от друг въпрос, който има своето основание, особено в случай на редовни инвестиции: На кой период на инвестиция отговарят тези загуби?

За опростяване, нека приемем, че размерът на месечната вноска в дългосрочния инвестиционен план е 100 EUR. След това периодът, необходим за компенсиране на загубите, причинени от спада, отново ще зависи от стойността на инвестиционния портфейл на инвеститора.

В случай, че става въпрос за начинаещ инвеститор, чийто портфейл е на стойност хиляда евро, възможен пазарен спад от 30% може да бъде „заличен“ при редовен принос от сто евро за 0,25 години, t. j. след три месеца. От негова гледна точка ситуацията не изглежда заплашителна, ако финансовите пазари спаднат наполовина (т.е. с 50%) - той ще компенсира загубата си за по-малко от половин година. Това вече не звучи толкова страшно, колкото страхът от „двуцифрен спад на пазара“.

Това е илюстративно преизчисляване, което опрости реалността в много отношения. Приема се например, че абсолютната сума, с която инвеститорът допринася за редовна инвестиционна програма, остава постоянна. На практика обаче това не е препоръчителният подход - размерът на вноската трябва да се определя като част от редовния доход, а не като сума в евро, независимо от дохода.

Не се страхувайте от действия

Друга важна връзка е скрита между редовете на предишни изчисления. Младите инвеститори, които все още имат дълъг инвестиционен хоризонт, не трябва да избягват инвестиции, които са по-нестабилни, но най-печеливши в дългосрочен план. Това е независимо от факта, че акциите (за които се говори) принадлежат към сегмент, при който двуцифрените спадове не са изненадващи от време на време. Те трябва да имат предвид това за всеки финансов продукт, който се основава на редовни инвестиции. Дори и с този, наречен втори стълб.